LDCVD c. hypothèque

Quelle est la différence entre une hypothèque et une LDCVD? Quand faut-il utiliser l'une et l'autre? Que signifie LDCVD? Et quelle est la place du prêt sur valeur domiciliaire dans tout cela?

Les hypothèques et les prêts hypothécaires de second rang (LDCVD et prêts sur valeur domiciliaire) prêtent à confusion. Ils sont tous liés à l'accession à la propriété, ce qui constitue le point commun. Mais ils sont utilisés à des fins légèrement différentes, avec des critères légèrement différents.

Cherchez-vous à acheter une première maison? Vous en avez une et vous voulez la rénover? Vous avez besoin de liquidités pour une résidence secondaire? Il se peut que vous ayez besoin d'emprunter de l'argent sous différentes formes pour chacune de ces raisons. Apprenez-en davantage sur les prêts hypothécaires, les LDCVD et les prêts sur valeur domiciliaire, sur leur utilisation respective et sur leur comparaison.

Hypothèques

Un prêt hypothécaire est un accord conclu avec une banque ou un établissement financier, qui paie la majeure partie de l'achat de votre logement et que vous vous engagez à rembourser au fil du temps. Il s'agit d'un accord juridiquement contraignant qui vous oblige à rembourser l'argent emprunté plus les intérêts, sous peine de perdre la possession de votre logement. Supposons que vous souhaitiez acheter une maison qui coûte 500 000 $ et que vous ayez 100 000 $ d'économies, vous devrez emprunter un prêt hypothécaire de 400 000 $ pour acheter la maison.

Cette forme d'hypothèque conventionnelle est probablement celle qui vous vient à l'esprit lorsque vous pensez aux hypothèques. C'est ce que presque tout le monde utilise pour acheter sa première maison. Les courtiers en hypothèques peuvent vous aider à trouver les meilleures conditions de financement pour répondre à vos besoins d'achat de maison et le prêteur que vous choisissez apportera ensuite la majeure partie des fonds pour vous aider à acheter votre maison.

Pour être éligible à un prêt hypothécaire, il faut généralement trois choses : une mise de fonds, un emploi stable et un bon pointage de crédit. La mise de fonds est la somme d'argent que vous consacrez vous-même à l'achat du logement. Au Canada, elle doit représenter au moins 5 % du prix d'achat si vous comptez occuper le logement, ou un minimum de 20 % s'il s'agit d'un bien locatif. Si vous prévoyez d'habiter dans le logement et que vous payez moins de 20 %, vous devrez également payer une assurance prêt hypothécaire, car le prêteur assumera une plus grande part du risque.

Une fois que vous aurez rempli les conditions requises, vous devrez choisir la durée et l'amortissement de votre prêt hypothécaire. L'amortissement est la durée totale du prêt pour laquelle tous les remboursements doivent être effectués. Il est souvent de 25 ou 30 ans. La durée de votre prêt hypothécaire est la période pendant laquelle vous vous engagez à respecter votre taux hypothécaire actuel. Les durées sont généralement comprises entre un et dix ans, mais sont le plus souvent de cinq ans. Le taux hypothécaire est le taux d'intérêt appliqué au prêt hypothécaire. Il peut être fixe (le même taux d'intérêt pour toute la durée du prêt hypothécaire) ou variable (le taux peut fluctuer à la hausse ou à la baisse en fonction d'un taux de référence).

Hypothèques de second rang

Ok, nous connaissons les prêts hypothécaires, c'est ainsi que vous achetez généralement votre première maison. Mais qu'est-ce qui vient après? Qu'en est-il lorsque vous possédez déjà une maison mais que vous souhaitez un produit hypothécaire additionnel pour des rénovations, pour acheter une deuxième maison ou pour autre chose? C'est là que les hypothèques de second rang entrent en jeu.

Les deux types de prêts hypothécaires de second rang les plus courants sont les LDCVD et les prêts sur valeur domiciliaire. Tous deux tirent parti de la valeur nette que vous avez bâtie dans votre propriété. Une banque ou un prêteur évalue la valeur de votre maison et, si vous avez remboursé une partie de votre prêt hypothécaire ou si la valeur de votre propriété a augmenté, la valeur nette correspond à la différence entre ce que vous devez encore sur votre prêt hypothécaire et la valeur de votre maison. Par exemple, si vous devez 200 000 $ sur votre maison et qu'elle est évaluée à 500 000 $, vous disposez d'une valeur nette de 300 000 $. Vous pouvez alors contracter un prêt (une hypothèque secondaire) sur cette valeur nette.

Il est important de noter que, dans le cas d'une hypothèque de second rang, votre maison est la garantie du prêt. Par conséquent, si vous ne remboursez pas le prêt, vous risquez de perdre votre maison.

LDCVD

Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD) est un type de prêt hypothécaire de second rang. Habituellement, vous obtenez une deuxième hypothèque, comme son nom l’indique, une fois que vous êtes déjà propriétaire d’une maison.

Contrairement aux autres prêts hypothécaires, une LDCVD fonctionne presque comme une carte de crédit. Ainsi, au lieu de recevoir un paiement forfaitaire de la part du prêteur, une LDCVD vous permet d'obtenir une limite de fonds déterminée, dans laquelle vous pouvez puiser au fur et à mesure de vos besoins. Cela signifie que vous ne retirez que les fonds dont vous avez besoin et que vous ne payez des intérêts que sur le montant que vous avez utilisé. Si vous disposez d'une LDCVD mais que vous ne dépensez pas les fonds approuvés, vous n'aurez pas à payer d'intérêts ni de capital.

La marge de crédit reste ouverte jusqu'à la fin de la période de prêt. Les LDCVD comportent deux parties : une période de tirage et une période de remboursement. Dans le cas d'un prêt de 30 ans, la période de tirage peut durer 10 ans. Pendant la période de tirage, vous pouvez retirer des fonds. Vous devez toujours effectuer des paiements pendant la période de tirage si vous dépensez, mais il ne s'agit généralement que d'intérêts. La période de remboursement dure ensuite 20 ans supplémentaires. Pendant la période de remboursement, vous ne pouvez plus retirer de fonds. Les taux d'intérêt des LDCVD sont presque toujours variables.

Au Canada, vous pouvez emprunter jusqu'à 65 % de la valeur estimative de votre maison par le biais d'une LDCVD, moins le solde du prêt hypothécaire. Ainsi, si votre maison est évaluée à 500 000 $ et que votre prêt hypothécaire actuel est encore de 200 000 $, vous pourriez emprunter 125 000 $ (65 % de la valeur de 500 000 $ de votre maison, soit 325 000 $, moins les 200 000 $ que vous devez encore sur votre prêt hypothécaire).

Prêts sur valeur domiciliaire

Un prêt sur valeur domiciliaire est un autre type d'hypothèque de second rang. Comme la LDCVD, il s'agit d'un prêt que vous obtenez après avoir contracté une hypothèque et qui est fonction de la valeur nette de votre maison. Alors qu'une LDCVD s'apparente davantage à une carte d'accueil en ce sens que vous disposez d'une limite et que vous pouvez dépenser et rembourser au fur et à mesure, un prêt sur valeur nette domiciliaire s'apparente davantage à une hypothèque conventionnelle car vous recevez l'intégralité du prêt en une seule fois et les remboursements commencent immédiatement.

Avec un prêt sur valeur domiciliaire, vous pouvez emprunter jusqu'à 80 % de la valeur estimée de votre maison, moins le solde actuel de votre prêt hypothécaire. Les taux sont généralement fixes et le montant des versements réguliers est fixé pour toute la durée du prêt, chaque versement permettant de rembourser les intérêts et une partie du capital. La durée d'un prêt sur valeur nette est généralement de 30 ans au maximum, selon l'accord du prêteur.

Qu'est-ce qui vous convient le mieux? Hypothèque, LDCVD ou prêt sur valeur domiciliaire?

Hypothèque

Un prêt hypothécaire classique est idéal si vous achetez votre première maison. Un prêt hypothécaire peut également être une bonne option si vous achetez une propriété ultérieure et que vous disposez des liquidités nécessaires au versement d'un acompte (plutôt que d'utiliser la valeur nette de la première maison). Parmi les trois options hypothécaires présentées dans cet article, l'hypothèque conventionnelle offre les meilleurs taux possibles, car elle présente le risque le plus faible pour le prêteur.

LDCVD

Une LDCVD peut vous convenir si vous disposez d'une valeur nette à utiliser et que vous avez des dépenses imprévues à effectuer, sans savoir vraiment de combien vous avez besoin ni quand vous en aurez besoin. Comme la LDCVD vous donne accès à un crédit que vous pouvez emprunter et rembourser selon vos besoins, elle est pratique pour les dépenses qui surviennent au fil du temps. Avec une LDCVD, vous pouvez emprunter une certaine somme, la rembourser, emprunter davantage, la rembourser, aussi longtemps que dure la période de prélèvement.

Prêt sur valeur domiciliaire

Un prêt sur valeur domiciliaire peut être un bon choix si vous avez besoin d'emprunter un montant fixe, par exemple pour entreprendre des travaux de rénovation dont le prix a déjà été fixé. Avec ce type de prêt hypothécaire de second rang, vous recevez le montant dont vous avez besoin en une seule fois et vous avez la garantie d'avoir des remboursements fixes pendant toute la durée du prêt. Vous pouvez ainsi prévoir exactement le même coût de remboursement chaque mois.

Conclusion

Les prêts hypothécaires et les prêts hypothécaires de second rang sont utilisés pour des choses similaires mais différentes. La plupart des gens auront probablement besoin d'un prêt hypothécaire conventionnel pour acheter leur première maison, mais les prêts hypothécaires de second rang financés par la valeur nette de votre maison peuvent servir à d'autres fins. Si vous optez pour une LDCVD ou un prêt sur valeur domiciliaire, vous devez vous demander pourquoi vous avez besoin de cet argent et quand vous en aurez besoin. Votre décision dépendra probablement de vos besoins.