Y a-t-il des actions que les Canadiens ne peuvent pas acheter?

Investir peut être déroutant. Les ordres d'achat et de vente, la vente à découvert, l’écart de marché, le prêt hypothécaire à taux variable, le TAP, le CD, le FNB, le TEF et tous les autres acronymes qui n'ont aucun sens, comment allez-vous comprendre tout cela? Que vous soyez au début de votre parcours d'investissement ou que vous ayez l'habitude de le faire, il peut être tout aussi aventureux d'essayer de faire le tri parmi les informations fournies que de choisir une action à acheter.

Pire encore, comment faire la différence entre les types d'actions que vous pouvez acheter et celles que vous ne pouvez pas acheter. Les Canadiens jouissent d'une grande liberté en matière d'investissements et peuvent prendre part à de nombreux types d'achats et de ventes. Il y a cependant certaines choses qui sont contraires à la loi au Canada. Nous allons passer en revue les types d'actions que les Canadiens ne peuvent pas acheter et quelques-uns des autres domaines dans lesquels vous devrez faire preuve de prudence.

Des actions à éviter?

Non, pas vraiment! Il n’y a vraiment pas d’actions que les Canadiens ne peuvent pas acheter. Vous pouvez acheter presque n’importe quel type d’actions, qu’il s’agisse de fonds négociés en bourse (FNB) ou d'entreprises individuelles. Voulez-vous posséder des actions d’une entreprise minière publique dont le siège social est situé dans votre ville? Allez-y. Trouvez un courtier ou téléchargez une application de négociation et achetez! De plus, les Autorités canadiennes en valeurs mobilières disposent d'une mine d'informations pour vous aider à démarrer, notamment sur les personnes avec lesquelles vous devriez faire affaire et sur la façon dont vous pouvez procéder pour acheter des actions. N'oubliez pas que l'achat et la vente d'investissements, quel qu'en soit le type ou la taille, ont des répercussions fiscales.

Il y a cependant quelques éléments qui sont à éviter. Elles se répartissent en deux grandes catégories : les actions ou les plates-formes boursières auxquelles vous ne pouvez pas accéder et celles qui sont illégales.

Ce que vous ne pouvez pas acheter

Les actions PAPE

Oui, je sais. C'est décevant. Les premiers appels publics à l'épargne (PAPE) sont une chose extrêmement amusante à laquelle on peut participer. Alors que les marchés continuent de récupérer de la pandémie de COVID-19, les individus et les entreprises ont commencé à réinvestir dans l'équipement et le personnel. Il en résulte un besoin accru de capitaux. En conséquence, les premiers appels publics à l'épargne au Canada sont en plein essor depuis quelques mois : des services d'abonnement à des pizzas aux entreprises d'extraction de minerais, tout est entré en bourse.

Malheureusement, malgré toutes les histoires d’investisseurs qui se sont enrichis en investissant dans le premier appel public à l’épargne de Facebook, ces occasions ne se présentent pas vraiment aux gens du peuple. C’est parce que les PAPE coûtent incroyablement cher et exigent des capitaux et des efforts considérables. Par conséquent, les actions de l’entreprise nouvellement introduite en bourse sont incroyablement précieuses et sont souvent « achetées à l’avance » dans le cadre de l’opération visant à rendre l’entreprise publique. Ces actions pré-PAPE vont souvent à de grandes institutions financières, à de grands fonds de pension et à de riches investisseurs.

En outre, les Canadiens ne sont pas autorisés à participer directement à des premiers appels publics à l'épargne américains. Ils peuvent prendre une position dans un FNB qui peut jouer un rôle dans des PAPE d'entreprises, mais l’investisseur individuel ne dirige pas nécessairement cette activité.

L'illégalité pure et simple

Il y a certaines choses qui sont contraires à la loi lorsqu’il s’agit d’acheter des actions et elles peuvent être plus difficiles à repérer que vous ne le pensez. En tant que personne qui essaie d’investir en vue de la retraite ou simplement pour obtenir un peu plus d’argent, il peut être extrêmement difficile de comprendre quelles sont les limites éthiques et légales.

Les délits d'initiés

Supposons que vous travailliez pour la compagnie ABC Design en tant qu'ingénieur. Vous développez un nouveau gadget qui permettra à d'autres gadgets de fonctionner de pair. Il s'agira d'un élément clé de votre nouveau produit appelé la roue magique des gadgets, qui est un énorme succès de vente. C'est important. En tant qu'employé, vous prenez en charge une partie des actions d'ABC Design, ce qui est assez courant, dans le cadre de votre rémunération. Vous en avez acheté et vendu un peu au fil des années, mais vous les avez généralement conservées.

Alors que vous travaillez sur votre partie du gadget, vous entendez le patron expliquer que l'un des autres gadgets entrant dans la composition de la roue magique des gadgets est défectueux et qu'il ne sera pas prêt à temps pour le lancement prévu à Noël. Le résultat net de l'entreprise s'en ressentira fortement. Vous vous rendez compte que vous êtes le propriétaire d'une entreprise. Vous vous rendez compte que vous prenez en charge une grande partie de l'entreprise et que vous risquez de perdre beaucoup d'argent et vous vendez l'intégralité de votre position. Vous, camarade investisseur manquant de discernement, venez de commettre un délit d'initié.

On parle de délit d'initié lorsqu'une personne agit sur une action en ayant des connaissances qui ne sont pas disponibles pour le grand public. Il s'agit d'un domaine juridique qui peut devenir très compliqué très rapidement, mais en substance, si vous savez quelque chose sur une entreprise, que ce soit une bonne ou une mauvaise chose, que les autres ne savent pas, vous ne pouvez pas transiger sur la base de cette information. Il s'agit d'un point distinct du point ci-dessous, car il peut être difficile à repérer, même dans votre propre charge.

La fraude et la manipulation du marché

Cela va probablement sans dire, mais vous ne pouvez pas faire des choses illégales pour gagner de l'argent. C'est choquant, je sais, mais il faut le dire. Ces pratiques relèvent généralement de la manipulation du marché. L'un des exemples les plus courants de manipulation du marché est le système de pompage et de déversement. Dans ce cas, un groupe ou un individu achète une action très bon marché, souvent pour quelques sous seulement, puis pousse agressivement les gens à acheter cette action. Ces pressions prennent souvent la forme de pressions exercées sur les retraités, les personnes âgées et d'autres populations vulnérables pour qu'ils achètent des actions, en promettant des rendements rapides. À la suite de ces achats, le cours de l'action augmente rapidement et lorsqu'il atteint un certain niveau, l'individu à la tête de la combine vend sa part, engrangeant les bénéfices et laissant les autres sur le carreau.

Une autre tactique extrêmement courante est appelée opération fictive. Les investisseurs achètent et vendent rapidement et de manière répétée les mêmes actions afin d'accroître l'activité et, partant, d'augmenter les autres ordres d'achat. Ce type d'opérations est fréquent et il est facile d'y participer sans s'en rendre compte.

Et les actions américaines?

Aucun intérêt pour les entreprises ou les bourses canadiennes? Nos voisins du sud disposent d'un marché très lucratif qui vaut largement la peine qu'on s'y intéresse, et ce, sans problème. Assurez-vous que le courtier ou l'application que vous avez choisi a accès aux marchés financiers américains et transigez à distance. Attention aux frais, cependant. Vous constaterez peut-être que les frais de courtage sont plus élevés pour les transactions internationales et qu'il y aura probablement aussi des frais de virement de devises. Les FNB sont également un excellent moyen de se plonger dans les eaux d'investissement américaines. Donc, si vous souhaitez investir dans des actions américaines, c'est possible.

Il est également possible de contourner certains de ces frais. Bon nombre des grandes maisons de courtage canadiennes offrent la possibilité de lier votre compte canadien à un compte bancaire américain. Lorsque vous déposez des dollars canadiens, ils sont automatiquement convertis en dollars américains, moyennant des frais. Cependant, ils sont maintenant aux États-Unis en dollars américains, ce qui vous permet de commercer comme si vous étiez assis à Manhattan. L’autre méthode s’appelle la méthode Norbert Gambit, ce qui est un nom un peu ridicule pour un outil extrêmement utile. Essentiellement, vous achèterez un FNB qui comporte à la fois des actions canadiennes et américaines. Ensuite, vous demanderez à votre institution financière de « transférer » ces actions à leurs homologues américains. Votre courtier facturera probablement des frais pour ce service, alors assurez-vous de comprendre les dommages potentiels avant d’appuyer sur envoyer.

Dans les deux cas, vous aurez toujours des implications fiscales canadiennes et, dans certains cas, des implications fiscales américaines également. Assurez-vous d'examiner tous les documents qui accompagnent vos comptes afin de savoir dans quoi vous vous engagez.

Il se trouve qu'il n'y a pas beaucoup d'actions que les Canadiens ne peuvent pas acheter. Toutefois, les méthodes utilisées pour les acheter et les incidences fiscales qui en découlent peuvent rendre leur achat et leur vente un peu difficiles à gérer. À titre d'actualisation, les Canadiens ne peuvent pas participer aux premiers appels à l’épargne américains et auront du mal à entrer dans les versions canadiennes. Ils ne peuvent pas non plus utiliser certaines applications pour transiger des actions afin d’accéder aux marchés financiers. En outre, il existe un certain nombre de stratagèmes illégaux que toute personne transigeant des actions devrait surveiller, d'autant plus qu'ils peuvent être difficiles à repérer. Comme toujours, assurez-vous de bien comprendre les frais liés aux transactions et d'avoir un budget solide qui vous permettra de consacrer un certain montant de fonds à des opportunités d'investissement.