Comment se protéger de la hausse des taux d'intérêt?

Les murmures sur la hausse des taux d'intérêt ont été omniprésents, non seulement récemment, mais aussi au cours de l'année dernière. Alors que l'économie commençait à se remettre de la pandémie et que les premiers signes d'inflation se manifestaient, la question s'est posée : Que fera la Banque du Canada ensuite?

Les taux d'intérêt sont l'une des principales armes que la banque centrale peut brandir pour influencer l'économie. Lorsque l'économie a besoin d'être stimulée, la banque centrale abaisse les taux d'intérêt. Et lorsque l'économie a besoin d'un petit coup de pouce, elle augmente les taux d'intérêt. Ces mesures ne sont pas toutes bonnes ou toutes mauvaises ; elles ont des avantages et des inconvénients.

Nous aborderons ici les aspects positifs et négatifs de la hausse des taux d'intérêt. Ce que vous devez savoir, cependant, c'est comment protéger vos finances personnelles des menaces que la hausse des taux d'intérêt peut entraîner. Ne vous inquiétez pas, nous en parlerons aussi.

Vers quoi se dirigent les taux d'intérêt?

La Banque du Canada met en œuvre la politique monétaire en influençant les taux d'intérêt à court terme. Pour ce faire, elle ajuste le taux cible du financement à un jour, appelé taux directeur, à huit dates fixes chaque année. Pendant plusieurs mois après le début de la pandémie, ce taux est resté stable à 0,25 %. Plus récemment, la Banque a relevé ce taux. Elle a ajusté son taux à 3,75 % lors de sa dernière annonce le 26 octobre 2022.

Le taux du financement à un jour n'est pas le taux d'intérêt que vous payez en tant qu'emprunteur ordinaire. Il s'agit du taux d'intérêt que les banques s'imposent mutuellement pour les fonds empruntés. Toutefois, lorsque la Banque du Canada augmente le taux du financement à un jour, les banques doivent payer plus cher pour emprunter, et elles facturent donc davantage à leurs clients pour emprunter. C'est pourquoi vous pouvez vous attendre à ce que le taux d'intérêt que vous voyez sur papier, par exemple sur un contrat hypothécaire ou un relevé de carte de crédit, augmente dans un avenir proche, si ce n'est déjà fait.

Comment la hausse des taux d'intérêt vous affecte-t-elle?

Alors, comment cette hausse des taux vous affecte-t-elle? D'un point de vue général, s'endetter coûtera plus cher. Sur le plan économique, il y aura moins d'argent en circulation, moins d'investissements et moins de croissance. Examinons ces effets.

La dette sera plus chèreSi vous avez déjà bloqué un faible taux d'intérêt sur un prêt hypothécaire de 5 ans, que vous remboursez toujours intégralement votre carte de crédit et que vous n'avez pas besoin d'une nouvelle voiture avant au moins quelques années, vous n'avez pas vraiment à vous soucier de dettes coûteuses pour le moment.

Cependant, ce n'est pas le cas pour beaucoup de gens. Beaucoup de gens comptent sur des prêts hypothécaires, des prêts automobiles, des prêts étudiants ou des prêts personnels pour financer leurs objectifs financiers. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, il est plus facile pour les gens d'acheter une maison, une voiture ou un bateau, de poursuivre des études ou de réaliser d'autres ambitions, car cela coûte moins cher.

Prenons un exemple. Si vous achetez une voiture de 50 000 $ avec un prêt dont le taux d'intérêt est de 5 %, vous paierez environ 2500 $ de frais d'intérêt pendant la durée du prêt. Supposons maintenant que le taux d'intérêt passe à 10 %. Vous paierez alors 5000 $ de frais d'intérêt sur la durée du prêt. Pour les biens plus coûteux, des taux d'intérêt plus élevés augmentent les coûts de façon exponentielle.

Cela conduit les gens à emprunter et à acheter moins.

Épargner devient plus attrayant

D'un autre côté, la hausse des taux d'intérêt rend l'épargne plus intéressante. En effet, alors que vous ne pouviez obtenir que 0,5 % (si vous aviez de la chance) sur votre épargne lorsque les taux d'intérêt étaient bas, vous pouvez désormais obtenir le double, voire le triple, de ce taux si vous utilisez un compte d'épargne à intérêt élevé.

Bien que ce concept ait été plutôt étranger ces dernières années, il est possible que votre épargne puisse croître lorsque les taux d'intérêt sont élevés.

Lorsque les taux d'intérêt sont bas, il n'y a pas beaucoup d'incitatifs à épargner. Après tout, si vous ne pouvez pas obtenir de rendement sur votre argent en le gardant à la banque et que les dettes ne vous coûtent presque rien, autant le dépenser, surtout si vous pouvez obtenir un rendement en l'accumulant dans l'immobilier ou sur le marché boursier. Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, tout ce scénario bascule.

Cela conduit les gens à dépenser moins et à épargner davantage.

L'économie va ralentir

Lorsque les taux d'intérêt augmentent, il devient plus difficile d'emprunter de l'argent pour les consommateurs, certes, mais aussi pour les entreprises.

Les entreprises contractent également des prêts pour financer de nouveaux projets, des équipements, des embauches, etc. Lorsqu'elles peuvent obtenir des prêts à des taux d'intérêt faibles, le risque de pouvoir les rembourser est beaucoup plus faible que si elles obtiennent des prêts à des taux d'intérêt élevés. Elles contractent donc moins de prêts.

Moins d'argent pour financer de nouvelles entreprises, des équipements, des embauches et autres, signifie moins de croissance. Moins de croissance signifie des valorisations plus faibles, ce qui rend les investisseurs moins enclins à investir. Lorsque les investisseurs sont moins enclins à investir, le prix des actions chute.

En outre, si les gens achètent moins et épargnent davantage, les entreprises ne connaissent pas le même niveau de ventes, et donc de bénéfices, que lorsque les taux d'intérêt sont bas et les dépenses effrénées. Donc, là encore, la valorisation diminue et les cours des actions baissent.

Si vous avez suivi, vous avez appris que la hausse des taux d'intérêt entraîne une baisse des prix des actions.

En effet. Cela vous concerne aussi. Tout d'abord, vos investissements vont probablement perdre de la valeur, ce qui signifie que votre portefeuille et peut-être votre précieux pécule de retraite va diminuer. Même si vous n'avez pas investi dans le marché boursier (qu'est-ce qui vous en empêche?), la chute des prix des actions exerce une pression sur l'économie. Si les prix baissent suffisamment, le pays pourrait entrer en récession.

Avons-nous votre attention maintenant?

Comment se protéger

Emprunter de l'argent va devenir plus coûteux et les cours des actions vont probablement baisser quelque peu, voire considérablement, mais les taux d'intérêt élevés ne sont pas forcément synonymes de mauvaises nouvelles. Voici quelques moyens de vous protéger contre les pièges de la hausse des taux.

Sécurisez des prêts à taux fixe avant que les taux n'augmentent

Si vous avez un prêt hypothécaire à taux variable, c'est le moment d'agir. Si les taux d'intérêt augmentent, il en sera de même pour le taux d'intérêt de votre hypothèque, ce qui pourrait rendre vos paiements mensuels considérablement plus chers et vous faire payer beaucoup plus d'intérêts au fil du temps. Demandez à votre prêteur de renégocier votre contrat de prêt hypothécaire pour y inclure un taux fixe qui ne fluctuera pas en fonction de la hausse des taux à l'échelle nationale.

Réorganisez votre portefeuille

Nombreux sont ceux qui ont une mentalité du genre « il faut tout régler et oublier » en ce qui concerne leur portefeuille d'investissement. En règle générale, cette attitude leur est bénéfique, car essayer d'anticiper le marché peut faire plus de mal que de bien et, avec le temps, la tendance est à la hausse.

Toutefois, lorsque l'on sait que les taux d'intérêt augmentent et que certains investissements se portent mieux que d'autres en période de hausse des taux, il est judicieux d'envisager de réorganiser son portefeuille.

Les obligations, en particulier, sont un véhicule d'investissement dont les performances sont meilleures lorsque les taux d'intérêt sont élevés que lorsqu'ils sont bas. Quant aux actions, comme nous l'avons mentionné plus haut, elles ont tendance à mieux performer lorsque les taux d'intérêt sont bas.

Cela dit, c'est peut-être le moment de reconsidérer votre portefeuille composé à 70 % d'actions et à 30 % d'obligations, afin de privilégier les obligations.

Cela ne veut pas dire que les actions ne produiront pas de rendement. Il y a certainement des entreprises dont le cours des actions va augmenter. Pour trouver ces licornes, pensez à examiner les entreprises qui ont déjà connu une croissance en période de récession et les industries qui sont bien placées pour réussir même si les Canadiens dépensent moins.

Il peut être judicieux d'investir dans ces secteurs, plutôt que dans des fonds qui suivent les indices du marché comme le S&P/TRX, lorsque les taux d'intérêt augmentent.

Épargnez

Comme nous l'avons mentionné précédemment, la hausse des taux n'est pas si grave si vous savez comment la gérer. L'une des façons dont la hausse des taux peut vous être bénéfique est d'accroître votre épargne. Si vous vous inquiétez de l'évolution de l'économie et de l'impact de la hausse des taux sur votre portefeuille, il n'y a pas de meilleur moment pour épargner. Mais ne placez pas votre argent dans n'importe quel compte d'épargne. Comparez les taux des différentes banques pour trouver un taux compétitif qui vous donnera le meilleur rendement sur votre argent.

L'avenir peut encore être prometteur

Sécurisez ce taux fixe, réorganisez votre portefeuille de placements et épargnez davantage. Si vous prenez ces mesures pour protéger vos finances contre la hausse des taux d'intérêt, vous n'aurez plus à vous inquiéter de la montée en flèche du taux directeur.