Quels sont les avantages et les inconvénients de l'inflation pour les consommateurs?

L'inflation est l'un de ces mots que l'on entend à la radio ou que l'on lit dans les journaux en permanence et pour lesquels on sait que l'on devrait réagir, mais sans savoir exactement quoi faire. Cela n'a pas l'air génial, mais on dirait parfois que le gouvernement aime ça? Mais pas trop? Si vous êtes perplexe, vous n'êtes pas seul.

L'inflation est un phénomène économique organique qu'un gouvernement ou une banque centrale en bonne santé peut contrôler, dans une certaine mesure. Lorsqu'elle est faible, l'inflation peut être le signe d'une économie forte. Mais que signifie-t-elle réellement pour vous? Examinons ce qu'est l'inflation et quelques-uns des avantages et inconvénients qu'il est important de comprendre.

Qu'est-ce que l'inflation?

Cela n'a rien à voir avec un pneu ou une petite piscine gonflable pour les enfants. L'inflation, en termes simples, est une diminution du pouvoir d'achat d'une unité monétaire spécifique sur une période donnée. En pratique, cela signifie que le pouvoir d’achat de 1 $ est moins élevé aujourd'hui qu'il ne l'était il y a quelques années. C'est pourquoi vos grands-parents se souviennent d'avoir acheté une bouteille de Coke pour environ 10 cennes et que cette même bouteille coûte aujourd'hui plus de 2 $.

L'inflation se produit parce que la valeur d'un dollar augmente, mais pourquoi cela se produit-il? Il y a plus d'argent, littéralement plus de monnaie, dans l'économie qu'auparavant et, par conséquent, la valeur de chaque pièce diminue. Les gouvernements veulent que cela se produise à des moments cruciaux pour leurs citoyens. Par exemple, pendant la pandémie, de nombreux gouvernements ont mis en place des programmes d'aide, des reports d'impôts et des mesures de relance pour aider les consommateurs. Comme il y a plus d'argent disponible, les entreprises vont souvent rendre les produits plus chers.

Vous vous dites peut-être : « Ouin, c'est pas super... ». En effet, ce n’est pas la meilleure solution mais l’autre option, c’est d’avoir un groupe de personnes disposant de moins d'argent que le minimum nécessaire pour vivre. Et ce n'est pas du tout l'idéal. Une augmentation lente et régulière de l'inflation est en fait considérée comme un élément positif net. En effet, elle montre que les consommateurs et les entreprises ont de l'argent et qu’ils le dépensent.

Quelles sont les causes de l'inflation?

Les fluctuations naturelles de l’offre et de la demande expliquent une légère hausse de l’inflation. L’inflation est « régulière » pour trois raisons.

Il y a d’abord l'effet d'attraction de la demande qui se produit lorsqu'une augmentation des liquidités ou du crédit et de la demande se produit plus rapidement que la capacité du pays à supporter sa production économique. Cet effet est celui que nous avons constaté chaque jour depuis le début de la pandémie. Soudainement, la demande de papier toilette, d'équipement de gymnastique domestique et d'eau de Javel a explosé et, par conséquent, le prix de chacun de ces produits a augmenté parce que leur disponibilité a diminué. Dans bien des cas, les gens étaient prêts à payer un peu plus pour ces produits.

Deuxièmement, l'effet d'entraînement des coûts se produit lorsque les prix des produits intermédiaires, ou des éléments entrant dans la composition des produits finis, deviennent plus chers ou sont moins disponibles, ce qui entraîne une augmentation des prix.

La dernière cause de l'inflation est purement psychologique. Comme les gens voient certains produits devenir plus chers, ils vont exiger des salaires plus élevés, ce qui entraînera une augmentation du prix des produits, et ainsi de suite. Ce phénomène s'appelle une spirale des salaires.

Les banques centrales peuvent influencer ces facteurs en contrôlant le flux d'argent et en augmentant ou en réduisant la masse monétaire. Elles ne le font pas en allant dans les banques et en prenant de l'argent, mais en augmentant ou en diminuant le taux d'intérêt auquel elles prêtent aux banques. Lorsque les taux sont élevés, les banques empruntent moins, ce qui réduit la masse monétaire. Lorsque les taux sont bas, ce qui est le cas actuellement, les banques empruntent davantage et prêtent cet argent aux gens en retour.

L'inflation et le citoyen moyen

D’accord, donc l'inflation est plutôt bonne, mais aussi mauvaise? Oui. Mais qu'est-ce que cela signifie pour vous? Dans l'ensemble, une inflation modérée est bonne, même si elle ne semble pas l'être pour vous à un moment précis. Voici pourquoi :

La croissance économique : Une inflation modérée est un signe de croissance économique et une inflation modérée et stable peut prolonger cette croissance. En effet, les prix et les salaires augmentent naturellement en tandem, ce qui permet aux consommateurs de continuer à emprunter et à acheter tout en permettant aux entreprises de gagner plus d'argent.

Ajustement des salaires : Lorsque le coût des biens augmente, les consommateurs doivent avoir plus d'argent pour les acheter. Dans ce cas, ils ont tendance à pousser leurs employeurs à augmenter les salaires. Afin de rester compétitifs, les employeurs doivent continuellement offrir des salaires plus élevés. Les entreprises en tirent également un avantage supplémentaire : elles sont incitées à n'engager que des travailleurs productifs, puisqu'elles versent un salaire plus élevé. Cela permet aux entreprises de se débarrasser de ceux qui ne sont pas performants et de les remplacer par de meilleurs employés. Pour le travailleur moyen, les emplois sont plus rémunérateurs et plus nombreux.

Ajustement des produits : Les entreprises sont en mesure de fixer le prix de leurs produits de manière plus efficace lorsque la demande est plus forte, ce qui se traduit par une amélioration quantitative et qualitative de l'emploi pour les consommateurs. Cela devient un cycle positif, ce qui signifie que vous avez tendance à obtenir un meilleur prix pour les produits que vous désirez.

La déflation est néfaste : L'argument le plus puissant en faveur de l'inflation est peut-être que l'alternative est désastreuse. La déflation se produit lorsque la valeur d'une monnaie baisse. Le prix des produits suit le mouvement, car les consommateurs ne sont pas en mesure d'acheter à des prix plus élevés. Ce phénomène peut se poursuivre jusqu'à ce qu'il ne soit plus rentable de créer des produits. En outre, lorsque les consommateurs voient les prix baisser, ils sont moins enclins à acheter ou à investir, dans l'espoir que les prix baissent à l'avenir. La déflation a été un facteur important pendant la Grande Dépression des années 1920 et 1930.

Et les inconvénients de l'inflation?

Il n'y a pas que des bonnes nouvelles. L'inflation présente certains inconvénients qui peuvent affecter votre situation financière. Ceux-ci s'appliquent principalement à une inflation supérieure à la normale, car un taux modéré est presque toujours positif (pour les raisons susmentionnées).

Ce n'est pas durable : Une inflation plus élevée, si elle peut créer un marché en plein essor pendant un moment, n'est pas nécessairement durable. En effet, elle entraîne des cycles d'expansion et de ralentissement imprévisibles. L'économie se porte bien pendant un certain temps, puis les prix ou les salaires se heurtent à un mur et les choses deviennent rapidement inabordables.

Non concurrentielle : Si l'inflation est élevée, cela signifie que le coût des produits a tendance à être plus élevé. Cela peut rendre un pays très peu concurrentiel par rapport aux autres pays du monde. Des produits peuvent se vendre dans le monde entier à un prix X, mais en raison de l'inflation, un pays ne peut vendre ce produit qu'à un prix X*2.

Diminution des investissements : Une inflation élevée est imprévisible, ce qui entraîne une diminution des investissements. Comme les prix et les valeurs augmentent très rapidement, les investisseurs ont tendance à penser qu'il n'en sera pas toujours ainsi et choisissent plutôt de conserver leurs liquidités dans un compte d'épargne ou dans des placements plus sûrs. Cela réduit également l’investissement dans la machinerie et les autres équipements utilisés pour créer des produits.

Qu'est-ce que tout cela signifie pour moi?

Un niveau modéré d'inflation est une bonne chose pour l'économie. Avec une inflation modérée, les salaires ont tendance à augmenter, et bien que les prix des produits augmentent également, les deux vont de pair, ce qui permet aux consommateurs de continuer à acheter. Un taux d'inflation modéré permet également une augmentation stable et appropriée des salaires, ce qui signifie que les consommateurs ont plus d'argent à investir et à dépenser. L’inflation élevée est mauvaise pour vous, car elle peut conduire à un environnement économique non durable et sauvage où le coût des produits dépasse votre salaire. La faiblesse de l’inflation signifie que l'économie stagne et que les salaires peuvent baisser, ce qui rend les dépenses plus difficiles. Comme pour toute chose, la modération est la solution.