Quels sont les effets des faibles taux d'intérêt sur l'économie?

Vous aimez les bonnes affaires, n'est-ce pas? Lorsque les choses sont moins dispendieuses, cela signifie généralement que vous pouvez obtenir une plus grande quantité de quelque chose ou qu'il vous reste plus de ressources pour acheter d'autres articles bon marché.

C'est le genre de contexte associé aux faibles taux d'intérêt. Les taux d'intérêt bas rendent les prêts moins coûteux, ce qui vous permet d'en avoir plus pour votre argent. Cependant, ils ont aussi des effets secondaires dont vous n'êtes peut-être pas conscient. Les taux d'intérêt bas peuvent également diluer une devise, ce qui fait que le dollar que vous avez vaut moins. Ce phénomène, combiné à l'augmentation du prix des articles, mène à l’inflation. La faiblesse des taux d’intérêt a un effet radical sur l'économie et va certainement bien au-delà du simple fait qu’il est plus facile d’emprunter. Lisez la suite pour en savoir plus sur les effets de la faiblesse des taux d’intérêt sur l'économie et sur ce que vous pouvez faire pour en profiter.

Le taux préférentiel de la Banque du Canada

Les banques ont beaucoup d'argent, mais elles doivent d'abord l'obtenir de quelque part et, dans notre économie moderne, elles l'obtiennent les unes des autres par le biais du taux préférentiel. Le taux préférentiel est un taux d'intérêt fixé par la Banque du Canada qui indique aux banques ce qu'elles doivent se facturer mutuellement pour rapprocher les comptes à la fin de chaque journée bancaire. Disons, par exemple, que de nombreuses personnes qui utilisent la banque A ont payé des personnes qui utilisent la banque B. La banque A n'a peut-être pas assez d'argent pour couvrir toutes ces recettes, elle emprunte donc de l'argent à la banque B au taux préférentiel, actuellement fixé à 0,25 %. Ce type de prêt a lieu chaque nuit, lorsque les banques rapprochent les dépôts de la journée les uns des autres.

La Banque du Canada est en mesure d'influencer l'économie dans son ensemble en modifiant le taux que les banques doivent se facturer entre elles pour le rapprochement à un jour. Lorsque ce taux d'intérêt augmente ou est plus élevé, les banques refilent cette charge supplémentaire au consommateur sous la forme de taux d'intérêt plus élevés à plus grande échelle.

La suite des taux d'intérêt

Vous vous dites peut-être : « Mais j'ai un taux d'intérêt de 7 % sur ma voiture; pourquoi dois-je payer autant si la banque n’a qu’à payer un taux de 0,25 %! » Question justifiée. Le taux préférentiel n'est pas le seul élément de l'équation que la banque doit prendre en compte lorsqu'elle vous facture des intérêts. Il existe, statistiquement parlant, de nombreuses raisons ou éventualités pour lesquelles vous pourriez ne pas rembourser votre prêt pour votre voiture ou votre hypothèque pour votre maison. Les banques tiennent compte de votre risque de ne pas respecter vos obligations dans votre taux d'intérêt. En fait, elles doivent être payées pour votre risque. C'est pourquoi vous payez plus que le taux préférentiel standard.

Ok, donc les taux d'intérêts bas

Oui! Des taux d'intérêt plus bas rendent évidemment les emprunts beaucoup moins coûteux. Si le taux préférentiel de la Banque du Canada est de 0,25 %, il sera beaucoup plus facile d'emprunter de l'argent, quel que soit votre niveau de crédit, que s'il était de 2 ou 3 %. Cela ne se produit pas non plus dans le vide. Lorsque les banques prêtent plus d'argent, à moindre coût, les gens ont tendance à en dépenser beaucoup plus. Les consommateurs dépensent de l'argent dans les magasins, les restaurants, etc. L'ensemble de l'économie peut être tiré vers le haut simplement en injectant plus de crédit dans le mélange. L'inverse se produit lorsque les taux sont élevés. Comme il est plus coûteux d'emprunter de l'argent, les gens décident de le placer dans leur compte d'épargne.

Les faibles taux d'intérêt ont également un effet sur vos investissements. Tout, de votre régime enregistré d'épargne-retraite (REER) à votre simple compte d'épargne, est affecté par les faibles taux d'intérêt. Lorsque les taux sont bas, les gens ont plus d'argent et peuvent acheter des placements à moindre coût. Cela rend les actions plus populaires, car les gens peuvent acheter tôt et suivre la vague à la hausse. Les taux bas encouragent les investissements et permettent à l'argent de circuler dans l'économie.

L'inverse est également vrai : lorsque les taux sont élevés, les gens ne veulent pas acheter car le même investissement leur coûtera plus cher. Les investisseurs ont plutôt tendance à se tourner vers des placements très sûrs, comme les métaux précieux ou le dollar américain. Les actions et les obligations à long terme sont les placements à privilégier. Enfin, les gens peuvent décider de ne pas acheter de nouveaux produits nécessitant un crédit, comme les voitures.

Taux d'intérêt bas = inflation, parfois

Il y a cependant un côté sombre à tout cela. Au niveau économique général, les faibles taux d'intérêt peuvent provoquer une inflation, c'est-à-dire la dilution du pouvoir d'achat d'une devise au fil du temps. Comme il y a plus de devises sur le marché et que les gens achètent davantage, la demande de produits a tendance à augmenter. Les entreprises sont alors amenées à augmenter leurs prix. Vous avez probablement remarqué au cours des derniers mois que le prix de certains articles relativement simples a augmenté. C'est l'inflation en action. Statistique Canada suit de près le prix de ce qui est appelé un « panier de biens ». L'organisme examine, par exemple, le lait et le pain, ainsi que de nombreux autres produits, et surveille le prix moyen payé par les consommateurs chaque mois. Quand les prix augmentent mois après mois, c'est un bon indice de l'inflation.

Depuis le début de la pandémie, nous avons vu des taux d'intérêt bas conçus pour aider à soutenir l'économie canadienne. Les États-Unis sont également dans un environnement de taux d'intérêt bas depuis un certain temps. Et, comme l'ont montré les derniers mois, ces faibles taux d'intérêt commencent à avoir un effet de frein sur le pouvoir d'achat. Les produits deviennent plus chers et l'inflation fait son apparition. Les États-Unis, par exemple, ont connu un taux d'inflation quasi record de 7,9 % au cours de la dernière année, un nouveau sommet en 40 ans.

C'est donc le moment d'acheter?

En gros, oui! Si vous avez un budget bien élaboré et que vous prévoyez acheter quelque chose à crédit, c'est le moment de faire le grand saut pour profiter des taux d'intérêt bas avant qu'ils ne remontent.

D'une manière générale, ce n'est pas une bonne idée d'essayer d'anticiper le marché avec les investissements. D'abord, à moins d'être un professionnel, vous n'avez pas vraiment une bonne idée de ce qui se passe. Les forces du marché sont incroyablement complexes et les professionnels utilisent des algorithmes, des superordinateurs et des armées de personnes pour les comprendre. Vous n'avez probablement rien de tout cela. Deuxièmement, pour obtenir un meilleur rendement qu’un fonds indiciel standard (un placement qui couvre l'ensemble du marché), vous devez avoir raison la plupart du temps. Et enfin, ce n’est tout simplement pas nécessaire. En prêtant attention aux changements généraux, comme les taux d’intérêt peu élevés, vous pouvez avoir suffisamment de succès dans vos achats de produits et de placements.